バーで知り合った「その人」は遠い昔の「人魚」の思い出話を始める。
桜木町の裏通りのバーに迷い込んだ「私」は、先客の船員と思われる「その人」と懇意になる。
「その人」は海の不思議な話をしてくれる。
「人魚の涙」は「その人」がまだ少年時代の思い出話である。